Opciones Calendario de vencimiento 2016 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Las opciones son contratos que dan al comprador el derecho de comprar o vender un activo a un tiempo y precio preespecificados. A cambio, el vendedor recibe una tarifa por escribir el contrato que se denomina una prima. Una opción de venta es aquella en la que los términos del contrato otorgan el derecho de vender el subyacente, y una opción de compra es aquella en la que se concede el derecho a comprar. Dado que sólo vamos a explorar la explotación de las opciones de datos de mercado para el beneficio del comerciante al contado, no hay necesidad de examinar los detalles de este comercio. Aquí invitamos al comerciante a considerar el mercado de opciones de divisas como una caja cerrada, ya preocuparse simplemente de los aspectos que utilizaremos para predecir los movimientos de spot. Las estrategias de negociación que vamos a discutir son simples y fáciles de usar, y dependen de la explotación de la volatilidad implícita para operaciones a largo plazo y datos de vencimiento para uso a corto plazo. Para utilizar estos métodos sólo necesitamos entender algunos conceptos simples. Precio de ejercicio . Este es el precio al que la opción otorgará un pago, es decir, registrará un beneficio para el comprador de la opción, dependiendo del tipo de contrato de opción. Fecha de caducidad . Esta es la fecha en que se resuelve el contrato y se realizan los pagos. Este es quizás los datos más importantes para la negociación de forex spot. Tamaño de la opción. El pago que estipula el contrato de opción. Los datos sobre contratos de opciones de divisas abiertas que están cerca de vencimiento son proporcionados regularmente por IFR y la información puede ser adquirida registrándose con los corredores que ofrecen el servicio. La mayoría de los principales corredores de divisas ofrecerá al menos un proveedor de noticias financieras en su plataforma o sitio web, y el flujo de noticias proporcionado por el interés abierto en las opciones de CBOE también está disponible en los informes de COT que el comerciante puede utilizar para formar una opinión sobre el posicionamiento de comerciante y por lo tanto El impacto potencial de la opción en el mercado. Cómo utilizar los datos de vencimiento de opción de moneda para el comercio en el mercado al contado Una de las maneras más fáciles y más exitosas de negociar el mercado de divisas al contado es a través del uso de datos de vencimiento de opción. Los contratos de opciones suelen ser por sumas de entre 100 millones y 500 millones de dólares, y los valores más allá del rango no son infrecuentes. Puesto que se trata de sumas relativamente grandes que se concentrarán en pocos minutos antes de la expiración, los comerciantes de estas opciones harán todo lo posible, dentro de límites razonables, para mover la cotización al precio de ejercicio de la opción, siempre y cuando la cotización sea Dentro de unos 20-30 pips del precio de ejercicio en el momento de la expiración. La diferencia entre las opciones europeas y americanas explicó Un punto importante que el comerciante de divisas puede tener en cuenta es la distinción entre el estilo europeo, y las opciones de estilo americano. Dado que las opciones de estilo europeo sólo se pueden ejercer en su fecha de vencimiento, es probable que se defienden más vigorosamente si las cotizaciones se encuentran cerca del precio de ejercicio. Además, al principio, se aconseja al comerciante utilizar expiries no exóticas (denominadas opciones de compra o venta de vainilla) para la estrategia, ya que mejora sus habilidades al examinar tipos de contrato y detalles similares proporcionados por los proveedores de noticias. Como de costumbre, no hay necesidad de negociar cada expiración de la opción que se informa. Uno puede simplemente comenzar con sumas más pequeñas para probar su conocimiento, y luego aumentar el tamaño y el alcance de sus oficios como él gana experiencia. Condiciones ideales para la expiración de la opción de negociación Las condiciones ideales para este método son: La expiración de la opción es a las 10 am EST. El tamaño de la opción es superior a 500 millones de USD. La cotización está en el precio de la huelga antes del lanzamiento de las noticias en 8:30 EST EST El lanzamiento de las noticias no es un acontecimiento importante, tal como una decisión de la Fed. Pero incluso sin la realización de estas condiciones pueden obtenerse beneficios considerables con este método en un mercado tranquilo y no excitado. Pero estas condiciones generales, junto con la importancia del comunicado de prensa, son los principales determinantes del estado de ánimo de los mercados, lo que a su vez influirá en nuestro stop-loss y en el potencial de ganancias. Qué ocurre durante la expiración de una opción Si la cotización del precio es cercana al precio de ejercicio de la opción, los operadores de opciones y otros participantes del mercado intentarán orientar la cotización en la dirección que deseen. Un signo fuerte de que los comerciantes opción defenderá su posición es la gravitación temprana de la cotización de precios al precio de ejercicio. En un escenario de ejemplo, si hay una opción de venta o llamada de vainilla europea EUR / USD con una huelga de 1,2540, y la cotización es 1,2570 a las 7:30 de la mañana, la cotización será dirigida para sentarse en el valor de huelga de opción en aproximadamente el Comunicado de prensa a las 8:30 am. Después de eso, como el precio reacciona a las noticias, la cotización puede alejarse del precio de huelga en un indeseado. Para beneficiarse con éxito de este patrón el comerciante tendría que unirse a la opción de los comerciantes a medida que tratan de mover la cotización de nuevo al valor de huelga, y ya que mucha gente juega este juego las probabilidades de éxito son tranquilas. Mientras las expiraciones de opciones sean proclamadas por los proveedores de noticias, y mientras las expiries grandes tenten a los comerciantes de opciones a arriesgar sumas relativamente pequeñas para asegurar que reciban sus pagos, este método seguirá pagando dividendos. Un punto importante que debemos tener en cuenta es el impulso creado por la expiración de opciones. Como los comerciantes de opciones de comprar o vender, sus acciones se unirá a todo tipo de otros comerciantes y efecto de bola de nieve crea su propio poder como una mini-burbuja se genera. Inútil para el día, justo después de la expiración de la opción se produce, el precio de ejercicio será sólo otro número en las listas, y perderá toda su importancia. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. Fecha de Vencimiento (Derivados) Una fecha de vencimiento en derivados es el último día en que una opción o contrato de futuros es válido. Cuando los inversores compran opciones, los contratos les otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender los activos a un precio predeterminado, denominado precio de ejercicio. Dentro de un período de tiempo determinado, que es en o antes de la fecha de vencimiento. Si un inversor opta por no ejercer ese derecho, la opción vence y se vuelve inútil, y el inversor pierde el dinero pagado para comprarlo. Fecha de Vencimiento (Derivados) La fecha de vencimiento para las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es normalmente el tercer viernes del mes del contrato. Que es el mes en que expira el contrato. Sin embargo, cuando ese viernes cae en un día festivo, la fecha de caducidad es el jueves inmediatamente antes del tercer viernes. Una vez que un contrato de opciones o de futuros pasa su fecha de vencimiento, el contrato no es válido. El último día para negociar opciones de equidad es el viernes antes de la expiración. Algunas opciones tienen una disposición automática de ejercicio. Estas opciones se ejercen automáticamente si están en el dinero al momento de la expiración. La Corporación de compensación de opciones (OCC) ejerce automáticamente una opción de compra o venta que tiene al menos un centavo de dinero. Vencimiento y valor de la opción En general, cuanto más tiempo el stock tiene que expirar, más tiempo tiene para alcanzar su precio de ejercicio, el precio al cual la opción se convierte en valiosa. De hecho, la decadencia del tiempo se representa por la palabra theta en la teoría de precios de opciones. Theta es una de las cuatro palabras griegas utilizadas para referenciar los factores de valor en los derivados. Los otros tres griegos son delta, gamma y vega. Todas las demás cosas iguales, cuanto más tiempo tenga una opción hasta la expiración, más valiosa será. Hay dos tipos de productos derivados, llamadas y puts. Las llamadas otorgan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción si alcanza un determinado precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Puts dar al titular el derecho, pero no la obligación, para vender una acción si alcanza un determinado precio de huelga en la fecha de vencimiento. Esta es la razón por la fecha de vencimiento es tan importante para los operadores de opciones. El concepto de tiempo está en el corazón de lo que da a las opciones su valor. Después de que el put o call expire, no existe. En otras palabras, una vez que el derivado expira el inversor no retiene los derechos que van junto con ser dueño de la llamada o put. How FX opciones pueden afectar el precio spot a la expiración Presumiblemente youre se refieren a opciones OTC como opciones de divisas negociadas en bolsa normalmente sería Para un contrato de futuros y no la moneda spot / efectivo. Con esto en mente, cómo determinaría qué precios de la huelga son importantes basados en tener solamente su corredor para decirle el interés abierto / el volumen Info sobre las expiries grandes de las opciones se podría encontrar dondequiera. A veces incluso los volúmenes se publican. No puedes confiar 100 en esta información, pero la sigo por años. Creo que es bastante correcto. Si usted ve la expiración de la opción con notional de 500 mio y más, usted puede esperar que su huelga actuará como un imán. La mayoría de los flujos están conectados con cobertura delta o compensación. Como yo trabajaba como gerente de riesgo casi cada vez que netted la posición por lo general antes de la hora de vencimiento. No creo que usted puede negociar antes de la caducidad porque la gama es generalmente 20-30 pips. Lo que usted puede hacer es comprar un estrangulamiento con opciones diarias de vainilla simple 1-2 horas antes del corte de NY. Su volaility será más bajo y la decadencia del tiempo habría hecho la mayor parte de su trabajo. Binarios también son una buena opción. Optimal Forex Solutions Información acerca de las grandes opciones expiries podría encontrarse en cualquier lugar. A veces incluso los volúmenes se publican. No puedes confiar 100 en esta información, pero la sigo por años. Creo que es bastante correcto. Si usted ve la expiración de la opción con notional de 500 mio y más, usted puede esperar que su huelga actuará como un imán. La mayoría de los flujos están conectados con cobertura delta o compensación. Como yo trabajaba como gerente de riesgo casi cada vez que netted la posición por lo general antes de la hora de vencimiento. No pienso que usted puede negociar antes de la expiración porque el. Dónde obtienes tu información de la opción, tuve acceso a una gran fuente cuando trabajé no al por menor pero ahora luchan para encontrar un buen alimento ya que no hay intercambio central. VSA All Time Return: 31.7 Vimos que los concesionarios están reportando una opción exótica con pedidos de barrera relacionados en Aud / Usd .9550. Este nivel no ha sido golpeado desde mediados de junio y theres sido un sentimiento negativo general desde (la tasa de RBA amplía las conversaciones amp). Habrá un lado que quiere dejar .9550 sin tocar (ofertas rojas bajo .9550) para ganar. Theyre que va a pasar algunos en órdenes de venta, si es necesario, para mantener el precio bajo la barrera. Si fallan y el precio excede la barrera, sus paradas de compra (caja verde) se fijan por encima de .9550 para salir de la defensa fallida. Con exóticos aunque. El problema con los bariers es que no sabemos si es americano o europeo. Si es europeo sólo en los asuntos de caducidad si el spot está por encima o por debajo de la huelga. Optimal Forex Solutions El tiempo de expiriation se acuerda entre el comprador y el vendedor. Normalmente se encuentra en una de las principales fijaciones: Tokio fijar 8211 0:55 GMT Tokio cortar 8211 7:00 AM hora de Londres ECB fijar 8211 1:15 PM Hora de Londres Nueva York cortar 8211 10:00 AM hora de Nueva York, que es 3 : 00 PM Hora de Londres London fix 8211 4:00 PM Hora de Londres NY corte es el más popular. Optimal Forex Solutions Creo que puede haber algún mérito a esta forma de análisis, pero personalmente no puedo ver cómo el corredor minorista promedio que proporciona las opciones de información podría realmente hacer frente al ejercicio de una posición 500mio y tener la cuenta en el primer lugar, presumiblemente La cuenta requeriría un margen mínimo de 10, que es de 50 millones y un gran número para el comercio al por menor. Estos números sería más realista en las cuentas de corretaje de primera y me sorprendería si estos corredores anunciado su exposición. No estoy diciendo lo que usted sugiere no es. Los corredores minoristas no negocian opciones por 500 mio. Esta información es proporcionada a agnecies como Reuters, Bloomberg, MNI por los comerciantes de los bancos. Las contrapartes de opciones con conceptos más amplios podrían ser fondos de cobertura o grandes empresas. Cambié la vainilla llana y las opciones de la barrera cuando trabajé como encargado del riesgo para una compañía que estuviera exportando una materia. Los volúmenes no eran tan grandes, pero la información está disponible sólo para los bancos y sus clientes. Optimal Forex SolutionsGuide to Futures Market Expiration Dates Fechas de vencimiento de Futuros Adicionales No todas las fechas de vencimiento de futuros caen en las fechas listadas arriba. Algunos futuros tienen vencimientos mensuales (cada mes), como el crudo de CME. Otros contratos pueden expirar en un día que no sea el tercer viernes. Tenga en cuenta la fecha de vencimiento del contrato que está negociando. Si observa un descenso drástico en el volumen de un día para otro, es probable que se acerca a la expiración en ese contrato de futuros, ya que la mayoría de los comerciantes han cambiado a la negociación de un contrato con una fecha de vencimiento más adelante en el futuro. A continuación encontrará información sobre cómo encontrar la fecha de vencimiento del contrato específico que está negociando. Encontrar fechas de vencimiento de futuros Las fechas de vencimiento de cada mercado de futuros se proporcionan en las especificaciones del contrato para cada mercado de futuros. Para ver la fecha de vencimiento de su contrato específico de futuros que aparece en el CME: Vaya a CMEgroup y haga clic en la pestaña 34Trading34. Seleccione la categoría a la que pertenece su contrato de futuros. Todos los contratos de futuros se enumeran en la pestaña correspondiente. Encuentre su contrato y haga clic en el enlace. Esto le llevará a la página 34Contract Specs34. Hay varias otras pestañas disponibles, haga clic en la pestaña 34Calendar34. Anote el contrato que está negociando, y busque la fecha de la 34a. Ese es el último día en que el contrato de futuros es negociable (su fecha de vencimiento). Si está negociando un contrato de futuros en la Bolsa de Hielo: Vaya a www. theIce y haga clic en 34Products.34 Desplácese o busque para encontrar su contrato de futuros, luego haga clic en el enlace. Bajo las Especificaciones del Contrato, busque el 34º Día de Negociación. 34 Ésta es la fecha de vencimiento. Las fechas de vencimiento de otros productos de futuros, negociadas en otras bolsas, se pueden encontrar de una manera similar en el sitio web de intercambio apropiado. Algunas plataformas de negociación también muestran cuándo expira un contrato. ThinkorSwim por ejemplo puede mostrar qué contrato se negocia actualmente más activamente, y dibujará una nueva línea vertical en la fecha en que el contrato se convierta en uno más nuevo. Por qué los contratos de futuros expiran Un contrato de futuros es un acuerdo entre el comprador y el vendedor del contrato para intercambiar efectivo por una cantidad específica del producto subyacente (commodity, índice de acciones, divisas, etc.). Por ejemplo, si un comerciante compra un contrato de futuros de petróleo crudo (CL) a 63, con una expiración de julio, el comprador está de acuerdo en comprar 1.000 barriles de petróleo a los 63 años cuando expire el contrato en julio. El vendedor está de acuerdo en dar al comprador 1.000 barriles de petróleo a 63. La mayoría de los contratos de futuros no se llevan a cabo hasta la expiración, y por lo tanto no hay intercambio de petróleo físico (u otro producto). Por el contrario, los comerciantes simplemente hacer dinero de las fluctuaciones de los precios en el contrato de futuros después de su comercio. Pero el verdadero propósito del contrato de futuros es intercambiar bienes por dinero en efectivo en alguna fecha futura. La fecha de caducidad representa el día en que tiene lugar la transacción de efectivo por bienes físicos. Esa es la razón por la cual los futuros tienen una fecha de vencimiento, ya que los agricultores y los productores de bienes comerciales usan el mercado de futuros para comprar o vender bienes a precios predeterminados (según su precio de compra o venta de contrato) en una fecha futura. Final World en fechas de vencimiento de futuros Cada contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento. Compruebe las especificaciones del contrato para las fechas de vencimiento de su contrato. Generalmente hay una gran caída en el volumen, ya que un contrato de futuros se produce dentro de los días de su vencimiento. Esto se debe a que todos los comerciantes a corto plazo cerrar sus posiciones, y sólo las personas y las empresas que quieren comprar o vender el producto subyacente continúan el comercio y mantener sus posiciones hasta la expiración. Los comerciantes a corto plazo no tienen contratos de futuros hasta el vencimiento, simplemente hacen o pierden dinero en base a las fluctuaciones de precios que ocurren después de comprar o cortar un contrato.
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